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爆款基金十年变迁:两轮发行热潮更迭渠道、位

21世纪经济报道

原标题:“爆款基金”十年变迁:两轮发行热潮更迭渠道、公司位次轮换

百亿基金新生态

一句“谁煮沉浮”,倒是可以把公募基金年关排名之争的江湖气,给诠释一番。

成名成腕、切切年薪,职业生涯也一起通晓,一旦捕获好名次可是求名求利的工作!

但,明星基金经理,无论对付基金公司照样投资人都是一把双刃剑。于前者,依托明星基金经理名气发出的爆款基金,不免难免会带上过重的信用负担;于后者,追星,真的能赢利吗?

单日召募跨越500亿元,爆款基金再度刷新记载。

1月8日,交银施罗德内核驱动混杂型证券投资基金召募首日,其召募规模就已跨越500亿元。因为基金召募阐明书限额60亿份,当日晚间,该基金即发布提前停止召募并启动“末日比例确认”。

事实上,从去年岁终到今年事首?年月的这一段光阴,叠加公募基金赢利效应的刺激,新基金发行也非分特别火热。

去年岁终广发科技立异基金首日召募规模跨越300亿元,配售比例低至3.3%;兴全社会代价也在召募首日认购规模跨越100亿元,终极配售比例29.16%。

21世纪经济报道记者梳理数据发明,自2010年至2019年景立的主动职权类基金(包括通俗股票型基金、偏股混杂型基金、平衡混杂型基金、机动设置设置设备摆设摆设型基金),共有130只基金的发行规模跨越了50亿元。

纵不雅这十年来爆款基金的历史变迁,爆款基金成立的光阴密集集中在2015年、2016年、2018年、2019年这几个年份。

每年上榜的基金公司也并不相同,有掉意者在竞争中再难出头,也有后来居上者抢占高点。

据Wind数据梳理,以前十年共有两次大年夜规模的爆款基金发行热潮。此中一次是2015年至2016年上半年,另一次则集中在2018年至2019年。

对应的A股走势则是,2015年整年上证综指收涨9.41%,此中上半年涨幅达到32.23%;2016年、2018年则为下跌走势,整年跌幅分手为12.31%和24.59%;2019年则是大年夜幅回暖的一年,整年涨幅为22.3%。

详细来看,2015年发行规模跨越50亿份的基金在该年度整年均有成立,此中上半年景立密集,有59只,下半年则有15只。

这个时代内,发行规模最高的基金是中原新经济,规模为400.11亿元,其次则是易方达新丝路和汇添富医疗办事,发行规模分手为286.63亿元和261.95亿元。

“2015年上半年市场行情环境一片火热,新发基金在渠道等各方面助力下也十分火爆。”华南某大年夜型公募基金人士奉告21世纪经济报道记者。

整体数据来看,2015年度认购肇端日当日即停止召募的基金共有77只,占比约为11%,此中发行规模在50亿以上的主动职权基金就包括中原新经济、汇添富医疗办事、华安新回报等。

回看昔时的年度评价,不少机构将该年度称为公募基金行业大年夜成长的一年,此中新发基金的召募盛况,尤其被重点记录。

到了2016年,虽然市场调剂已在进行,不过行业的基金发行热度仍有持续。据Wind数据统计,2016年整年还有13只规模在50亿元以上的新基金成立,光阴基础整个在上半年。

比较显着的则是,2017年的爆款基金热潮戛然而止。数据显示,该年度成立的基金中仅有4只基金发行规模跨越50亿元。

对付2018年至2019年的爆款基金发行潮来说,在推动职权基金成长的趋势之下,市场走势也慢慢回暖,基金发行也开始呈现新的变更。

数据显示,2018年共有16只发行规模跨越50亿元的主动职权基金,2019年共有12只。不过这段光阴亦有不少基金限定召募规模,采取比例配售,是以实际认购情形或更为火爆。

譬如前述说起的兴全社会代价,该基金召募规模上限为30亿元,但终极首日认购规模跨越100亿元;广发科技立异基金同样如斯,召募规模上限为10亿元,但首日认购规模跨越300亿元。

详细来看,2018年至2019年这段光阴内,发行规模最高的几只基金则是2018年问世的几只计谋配售基金,这一类立异产品甫一壁世就备受关注。

招商基金、易方达基金、南方基金、汇添富基金、嘉实基金、中原基金旗下的6只计谋配售基金的发行规模都跨越了100亿元,此中招商3年计谋配售的发行规模最高,为247.08亿元。

实际上,跟着爆款基金发行潮更迭的同样还有基金公司的沉浮变迁。

就如2015年至2016年的爆款基金潮与2018年至2019年的爆款基金潮比较,可以发明,2015年至2016年这段时代不少上榜爆款基金榜单的基金公司,到了2018年至2019年已经没有了位置。譬如中银基金、长盛基金、银河基金、华商基金、中邮基金等。

2018年至2019年的爆款基金榜单上,南方基金、中原基金、汇添富基金旗下的发行规模跨越50亿的基金的数量最多。对应的,三家公司在2018年的非泉币规模均排在行业前十位。

“一个紧张的特征便是头部机构愈发盘踞上风,当前行业资本向头部机构集中,中小基金公司竞争压力加剧。”某有名第三方机构阐发师表示。

而另一方面,还有基金公司寄托业绩实力成为吸金大年夜户。譬如多次供献爆款的兴全基金,今朝已经成为业内品牌效应“高光时候”的代表。

同样是2019年,在兴全社会代价首日召募跨越100亿之前,兴全合泰首日召募跨越500亿元。2018年,兴全合宜也在发行首日召募规模跨越了300亿元。

“这几年兴全基金在市场上口碑较好,对业绩体现有对照好的预期,以是新发基金很轻易造成抢筹的环境。别的渠道也是一个紧张缘故原由,在力推的环境下匆匆成爆款也不稀奇。”一家大年夜型公募基金渠道人士奉告21世纪经济报道记者。

各种体现来看,爆款基金的呈现同样还需强力渠道的帮助。而从以前十年爆款基金的托管行更改来看,银行位次也呈现了更替。

从2018年至2019年的数据来看,招商银行、工商银行、中国银行占比最多;而在2015年至2016年,占比最多的则是工商银行、扶植银行、中国银行。

事实上,从基金公司方面反馈的环境来说,与一些贩卖能力优秀的银行之间的贩卖相助并不轻易。

“某家银行贩卖能力异常强,很多基金公司老板都去排队见银行引导,求相助。”北京某公募基金市场部人士奉告21世纪经济报道记者。

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